首批簽訂基金公司特定資產(chǎn)管理(俗稱專戶理財(cái))合同的各方，均靜候監(jiān)管層確認(rèn)生效的佳音。
3月25日證監(jiān)會(huì)簽發(fā)的專戶理財(cái)細(xì)則，即《特定資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引》明確表示，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。照此時(shí)間推算，首批管理合同應(yīng)當(dāng)在近日生效。
“第一單”搶破頭
細(xì)則剛剛發(fā)布，眾基金公司搶在第一時(shí)間宣告實(shí)現(xiàn)專戶理財(cái)業(yè)務(wù)第一單。
3月25日文件甫出，包括交銀施羅德、南方、易方達(dá)、中海在內(nèi)的基金公司均對(duì)外披露各自專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的突破。
在市場(chǎng)低迷的境遇中，基金公司若摘得專戶理財(cái)?shù)谝粏蔚墓鸸冢瑹o(wú)疑將添彩頭。
某基金公司負(fù)責(zé)人上周末對(duì)記者稱，“由于還需履行眾多簽署流程，以及上報(bào)證監(jiān)會(huì)備案，因此包括之前交銀施羅德基金在內(nèi)，目前已傳出的基金公司資產(chǎn)管理合同還均屬于‘草簽’階段，真正意義的基金公司專戶理財(cái)‘第一單’花落誰(shuí)家仍撲朔迷離。”
總部位于上海的中海基金管理公司上周與某大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)草簽了資產(chǎn)管理合同，資產(chǎn)委托金額高達(dá)10億元，大大超過(guò)了之前已傳出的一些基金公司資產(chǎn)委托意向合同金額。
中海基金該人士還同時(shí)透露，除這筆10億元大單外，中海基金還與其他多家機(jī)構(gòu)基本談妥了資產(chǎn)管理合作，但金額相對(duì)較小。
易方達(dá)基金管理公司簽下的第一筆專戶理財(cái)大單規(guī)模約為2億元，中國(guó)工商銀行擔(dān)任托管人。該公司稱，公司為了提高效率，將專戶理財(cái)?shù)幕緲?biāo)準(zhǔn)定位在2億元左右。
交銀施羅德基金管理有限公司簽下的第一單為上海某知名民營(yíng)企業(yè)，資產(chǎn)委托金額近億元。
泰達(dá)荷銀基金公司專戶投資部總經(jīng)理尹哲稱，基金專戶理財(cái)合同在5個(gè)工作日內(nèi)向監(jiān)管層報(bào)備，但是由于第一批專戶理財(cái)合同具有模板效果，因此市場(chǎng)各方和監(jiān)管層都相當(dāng)謹(jǐn)慎。而中海基金專戶理財(cái)負(fù)責(zé)人也表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)專戶理財(cái)?shù)囊笫菆?bào)備并不是報(bào)批，但由于專戶理財(cái)是新生事物，無(wú)可借鑒經(jīng)驗(yàn)，有理由謹(jǐn)慎而行。
先頭部隊(duì)火燒火燎，但也有同行并不著急，期望值相對(duì)不高。
華安基金公司專戶理財(cái)部負(fù)責(zé)人稱，目前機(jī)構(gòu)的客戶比較多一些，不過(guò)，總體看來(lái)，專戶理財(cái)?shù)馁Y源并沒有想象中那么豐富。
“對(duì)于國(guó)企來(lái)說(shuō)，目前資金控制可能較為嚴(yán)格，而民企要拿出5000萬(wàn)元做專戶理財(cái)，對(duì)公司的流動(dòng)性和資本實(shí)力要求又較高，因此，一年能拿下兩三單可能就算不錯(cuò)了。”上述人士稱。
虧損六成將遭清盤
作為一項(xiàng)資產(chǎn)個(gè)性化管理項(xiàng)目，專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的收費(fèi)模式具有獨(dú)特性。
基金專戶理財(cái)?shù)拈T檻是5000萬(wàn)元，管理費(fèi)率、托管費(fèi)率可以較同類公募基金打六折，但基金公司可以對(duì)投資收益分成20%。
目前，監(jiān)管層要求此業(yè)務(wù)限于“一對(duì)一”，尚未拓展至“一對(duì)多”，這意味著單一客戶委托5000萬(wàn)元才能成為基金公司的座上客。
細(xì)則中規(guī)定，在合同存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)委托財(cái)產(chǎn)高于5000萬(wàn)元時(shí)，資產(chǎn)委托人可以提取部分委托財(cái)產(chǎn)，但提取后的委托財(cái)產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元；當(dāng)委托財(cái)產(chǎn)少于2000萬(wàn)元時(shí)，資產(chǎn)委托人不得提前提取，但經(jīng)合同各方當(dāng)事人協(xié)商一致可以提前終止合同。這就意味著，一旦委托資產(chǎn)虧損六成，規(guī)模縮減到2000萬(wàn)元，有可能面臨清盤的危險(xiǎn)。
細(xì)則規(guī)定，委托財(cái)產(chǎn)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。
在日前召開的中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部會(huì)議中，對(duì)基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)又明確提出了要求，強(qiáng)調(diào)基金公司不得承諾保底和收益，不得損害公募基金，不得打價(jià)格戰(zhàn)。
【相關(guān)鏈接】
《特定資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引》部分規(guī)定
1、列明在本合同存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)委托財(cái)產(chǎn)高于5000萬(wàn)元人民幣時(shí)，資產(chǎn)委托人可提取部分委托財(cái)產(chǎn)，但提取后的委托財(cái)產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣；當(dāng)委托財(cái)產(chǎn)少于2000萬(wàn)元人民幣時(shí)，資產(chǎn)委托人不得提前提取，但經(jīng)合同各方當(dāng)事人協(xié)商一致可提前終止合同。
2、列明委托財(cái)產(chǎn)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。
3、列明資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人向資產(chǎn)委托人報(bào)告的種類、內(nèi)容、時(shí)間和途徑等有關(guān)事項(xiàng)，以及資產(chǎn)委托人向資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人查詢委托財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作、托管等情況的具體時(shí)間和方式。涉及證券投資明細(xì)的報(bào)告頻率原則上不得低于1個(gè)月。（胡芳 楊源）
|
