據(jù)上海證券報報道，IPO重啟步步逼近。日前，證監(jiān)會有關(guān)部門向各大券商下發(fā)通知，將于近期開展對保薦項目工作底稿的檢查工作，重點是“在會”項目。
與此同時，IPO重啟后首批發(fā)行的公司也若隱若現(xiàn)。據(jù)記者從若干保薦機構(gòu)處了解到，中金公司和平安證券手中的已過會項目獲得重啟首單的可能性較大。
據(jù)悉，由于新體制下的發(fā)行工作尚無范本，因此有關(guān)部門前期組織保薦機構(gòu)進行培訓(xùn)。培訓(xùn)活動中，中金公司和平安證券分別從上證所項目(大盤股)和深交所項目(中小板)的角度，對69家保薦機構(gòu)進行了培訓(xùn)，內(nèi)容比較詳盡。
某上海保薦機構(gòu)投行人士表示，從培訓(xùn)的角色來看，中金公司和平安證券手中的已過會項目獲得重啟首單的可能性很大。“小項目可以發(fā)，大項目也應(yīng)該發(fā)，這樣我們各看一個就學(xué)會了，有案例教學(xué)的意義。”
目前已過會項目中，中金公司保薦的項目系發(fā)行規(guī)模120億股的中國建筑，平安證券的保薦項目包括發(fā)行規(guī)模為3510萬股的羅萊家紡、發(fā)行規(guī)模為1850萬股的宇順電子、發(fā)行規(guī)模為4100萬股的奇正藏藥、發(fā)行規(guī)模為2100萬股的禾盛新材和發(fā)行規(guī)模為5000萬股的浙江萬馬。
對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計顯然也支持一上海保薦機構(gòu)人士的觀點。
根據(jù)聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計顯示，自1990年底滬深證券交易所成立以來截至目前，A股市場個股IPO發(fā)行間隔時間達到3個自然月及以上的情況共出現(xiàn)過7次，從6次重啟情況看，A股IPO重啟發(fā)行的公司“三大三小”，但從未出現(xiàn)過多家公司同一天發(fā)行的情況。
關(guān)于已過會的3只中盤股是否有望成為IPO重啟首單問題，記者近日了解了相關(guān)保薦機構(gòu)的看法。其中發(fā)行規(guī)模為5億股的成渝高速和5.2億股的光大證券，保薦機構(gòu)均沒有作出“有把握”的答復(fù)；發(fā)行規(guī)模3.6億股的招商證券，未得到保薦機構(gòu)的相關(guān)意見。
至于技術(shù)準(zhǔn)備問題，有保薦機構(gòu)人士認(rèn)為，在新制度下IPO重啟面臨的技術(shù)系統(tǒng)調(diào)整或許只有一個，就是網(wǎng)上單個申購賬戶千分之一的申購限制，技術(shù)系統(tǒng)對關(guān)聯(lián)賬戶的識別和限制至關(guān)重要。而其他涉及交易所技術(shù)系統(tǒng)的調(diào)整，如網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行分開的內(nèi)容，并不成為問題。
另據(jù)了解，有關(guān)部門此前要求有“在會”項目的投行上報封卷材料。所謂封卷材料，就是“在企業(yè)發(fā)行申請過會之后，有會后事項的，補充會后事項；發(fā)審會有反饋的，回答反饋意見，修改相應(yīng)的招股書和申請文件。在刊登招股意向書之前，將所有上報的文件鎖定，鎖定的文件就是封卷材料。”
盡管監(jiān)管部門澄清上報封卷材料系日常工作，但市場樂于在IPO重啟的背景下審視上述行為。至于IPO重啟的最重要標(biāo)志——公布招股說明書，監(jiān)管部門表示，隨時可向已過會企業(yè)發(fā)放發(fā)行核準(zhǔn)文件，企業(yè)可據(jù)準(zhǔn)備情況和自身實際擇時刊登招股書。
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