●2007年，中國金融體制改革在多個(gè)方面有新的進(jìn)展。
● 2007年，金融體制改革的主要成效是：金融機(jī)構(gòu)改革與金融業(yè)國際化程度提高；資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展；外匯儲(chǔ)備管理不斷加強(qiáng)；人民幣匯率形成機(jī)制日益完善；適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，宏觀金融調(diào)控與貨幣政策適時(shí)轉(zhuǎn)型；理財(cái)市場(chǎng)迅速發(fā)展、金融產(chǎn)品創(chuàng)新頻頻；中國內(nèi)地和香港金融合作不斷深化。
● 2008年，金融機(jī)構(gòu)改革將深入推進(jìn)，農(nóng)村金融體系加快建立；金融業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)顯現(xiàn)；多層次資本市場(chǎng)體系加快建設(shè)，直接融資比重將繼續(xù)提高；宏觀金融調(diào)控將會(huì)加強(qiáng)；中國將在建立新的國際貨幣體系中發(fā)揮作用。
2007年是我國加入WTO過渡保護(hù)期結(jié)束后金融業(yè)全面對(duì)外開放的第一年。在這一年里，從國有商業(yè)銀行股份制改革繼續(xù)深入到政策性銀行改革的向前推進(jìn)再到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建立，從股票指數(shù)創(chuàng)出新高、基金規(guī)模迅猛發(fā)展、QFII和QDII（QFII指QualifiedForeignInstitutionalInvestors，即境外機(jī)構(gòu)投資者機(jī)制；QDII指QualifiedDomesticInstitutionalInvestors,即認(rèn)可本地機(jī)構(gòu)投資者機(jī)制。]雙雙擴(kuò)容到香港發(fā)行人民幣債券再到股指期貨呼之欲出，從貨幣政策十年來首度從緊到外資企業(yè)發(fā)行A股再到人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大等等大事件，無不表明中國金融體制改革正全面進(jìn)入新的歷史發(fā)展階段。在國內(nèi)和國際金融形勢(shì)變幻莫測(cè)和日趨復(fù)雜的背景下，2007年注定是中國金融體制改革不平凡和取得更大進(jìn)展的一年。
一、中國建設(shè)銀行回歸A股市場(chǎng)，農(nóng)業(yè)銀行股份制改革提速，國有商業(yè)銀行改革將進(jìn)入收官階段
工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行的改革是從成立四大資產(chǎn)管理公司、削離四大行不良貸款開始，然后通過中央注資來提高資本充足率、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等方式逐步進(jìn)行企業(yè)化改革，并以上市來作為這一改革的最終目標(biāo)。
2006年的國有商業(yè)銀行股份制改造取得了重大的突破，中國銀行6月1日首先在香港H股上市，然后于2006年7月5日登陸內(nèi)地資本市場(chǎng)，成為全流通條件下第一家在A股掛牌的國有商業(yè)銀行。不久，工商銀行于10月27日在內(nèi)地和香港市場(chǎng)同時(shí)上市，成為首只在同步同價(jià)發(fā)行A股和H股的銀行。
事實(shí)上，中國建設(shè)銀行股份制改革早在2004年9月就已經(jīng)開始，當(dāng)時(shí)由匯金公司、中國建投、寶鋼集團(tuán)、國家電網(wǎng)和長(zhǎng)江電力共同發(fā)起設(shè)立股份公司，注冊(cè)資本為19423025億元。2005年6月和7月分別引進(jìn)戰(zhàn)略投資者美洲銀行和新加坡淡馬錫公司，兩公司分別投資25億美元和14億美元，占910%和510%的股份。2005年10月，建行成功在香港聯(lián)交所上市，募集資金7255億元人民幣，成為國有商業(yè)銀行中首家上市的銀行。
2007年6月14日，建行董事會(huì)會(huì)議上審議并通過A股上市計(jì)劃。9月7日，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中國建設(shè)銀行股份有限公司A股的首發(fā)事宜。9月25日，建行在上證所掛牌上市。建行回歸A股市場(chǎng)與三大國有商業(yè)銀行在境內(nèi)資本市場(chǎng)成功“會(huì)師”也標(biāo)志著中國國有商業(yè)銀行股份制改革按照預(yù)期的設(shè)想不斷前進(jìn)并取得了成功。
建行股改完成后，只剩下中國農(nóng)業(yè)銀行股份制改革工作仍在進(jìn)行中，而這與農(nóng)業(yè)銀行的定位有一定關(guān)系。由于農(nóng)村金融改革是下一步金融工作的重點(diǎn)，中國農(nóng)業(yè)銀行將遵循“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市”十六字原則，進(jìn)一步強(qiáng)化為“三農(nóng)”服務(wù)的市場(chǎng)定位和責(zé)任，實(shí)行整體改制，充分利用在縣域的資金、網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)等方面的優(yōu)勢(shì)，更好地為農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
中國農(nóng)業(yè)銀行的股改方案有可能會(huì)沿襲中國工商銀行模式，匯金公司則會(huì)向農(nóng)行注資以改善其資產(chǎn)負(fù)債表，與此同時(shí)，保留財(cái)政部原在農(nóng)業(yè)銀行的資本金，其中相當(dāng)部分用于幫助農(nóng)業(yè)銀行沖銷呆壞賬。另外，2007年中國農(nóng)業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者方面也取得進(jìn)展，中國人壽正在與改制中的農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行洽談，欲以戰(zhàn)略投資者身份入主農(nóng)行，而最高可能入股的比例將達(dá)到20%。
隨著中國農(nóng)業(yè)銀行注入資本金、成立股份公司、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等逐步推進(jìn)，最后一家國有商業(yè)銀行的股份制改革得以全面啟動(dòng)，國有商業(yè)銀行改革也將進(jìn)入收官階段。
二、國有政策銀行改革開始進(jìn)行，國家開發(fā)銀行首獲注資
中國國有銀行體系中，除了國有商業(yè)銀行之外還有在特定歷史時(shí)期成立的，擔(dān)負(fù)著國家政策性金融服務(wù)供給者角色的國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三大國有政策銀行。由于其特殊的體制導(dǎo)致其存在一定的弊端，因此，隨著國有商業(yè)銀行改革取得成功并進(jìn)入尾聲，三大國有政策銀行的改革勢(shì)在必行。
對(duì)于政策性銀行的改革，我國已確定按照分類指導(dǎo)、“一行一策”的原則推進(jìn)，改革的基本方向是實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，與財(cái)政徹底分離。
財(cái)務(wù)指標(biāo)最為優(yōu)良的國家開發(fā)銀行在國有政策性銀行改革中將一馬當(dāng)先。在改革定位上，國開行將推行商業(yè)化運(yùn)作，繼續(xù)以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為其業(yè)務(wù)范圍，對(duì)政策性業(yè)務(wù)實(shí)行公開透明的招標(biāo)制，延續(xù)其中長(zhǎng)期信貸功能，不做零售業(yè)務(wù)，并與財(cái)政徹底“斷奶”，建立受資本金約束的現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。
2007年12月31日中央?yún)R金公司和國家開發(fā)銀行于在北京簽署協(xié)議，確認(rèn)即日起中央?yún)R金公司向國家開發(fā)銀行注資200億美元。此次注資將顯著提高開發(fā)銀行的資本充足率，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有助于全面推行商業(yè)化運(yùn)作，是國家開發(fā)銀行改革中的基礎(chǔ)性舉措，標(biāo)志著其改革邁出了重要一步。
國家開發(fā)銀行股份制改革推進(jìn)過程中，中國進(jìn)出口銀行也正在加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)重點(diǎn)將由支持出口和提供發(fā)展援助向支持進(jìn)出口和國際經(jīng)濟(jì)合作轉(zhuǎn)變。對(duì)于中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，除了傳統(tǒng)意義上的負(fù)責(zé)糧、棉、油收購的資金發(fā)放外，還被賦予了對(duì)所有涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)特別是對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的信貸支持職能，同時(shí)，國務(wù)院明確規(guī)定，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行還是新農(nóng)村建設(shè)的銀行，這意味著，農(nóng)發(fā)行被賦予了更多的職能。業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)型和定位的明確為國有政策性銀行的改革提供了基礎(chǔ)。
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