2009年中國(包括內(nèi)地與香港)躋身全球最大IPO市場。其中香港股市躍居全球之首，滬深股市緊隨其后。盡管今年上半年股市波動頻繁，普華永道仍對全年中國滬深股市IPO環(huán)境表示樂觀。在7月5日在京舉行的“IPO市場年中回顧及2010年前瞻”新聞發(fā)布會中，普華永道預計，下半年滬深股市IPO活動將保持良好勢頭，無論從數(shù)量還是融資金額統(tǒng)計，今年中國內(nèi)地都將成為全球最大的IPO市場。
2010年上半年，滬深股市IPO共176宗，融資總額達到2127億元人民幣，已經(jīng)超過2009年全年IPO融資額(1870億元人民幣)；上海A股、深圳中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)目分別為13家、110家和53家，分別高于2009年全年的9家、54家和36家；IPO數(shù)量最多的行業(yè)是工業(yè)(43%)，然后依次是信息科技及電訊業(yè)(27%)，零售、消費品及服務業(yè)(26%)，能源及公用事業(yè)(3%)以及金融服務業(yè)(1%)。同時，上半年香港股市仍是繼中國大陸股市之后全球最大的融資市場之一，IPO融資總額達到503億港元，比去年同期上漲186%。
“盡管全球經(jīng)濟復蘇仍存在很多不明朗因素，再加上歐洲債務危機的影響，市場波動性較大，中國IPO市場活動在上半年明顯活躍，尤其是深圳中小板及創(chuàng)業(yè)板。這正顯示了中國企業(yè)隨著中國經(jīng)濟增長，發(fā)展?jié)u趨成熟，擁有增長潛力的中小型企業(yè)已經(jīng)為市場融資做好了準備。”普華永道中國主管合伙人林怡仲通過視頻告訴記者。
據(jù)悉，普華永道已提高了對2010年滬深股市IPO融資金額的預期，預計融資總額將達到5000億元人民幣，上海及深圳A股、深圳中小企業(yè)版及創(chuàng)業(yè)板融資額分別為2500億元。全年新股發(fā)行將達到300宗，其中25宗在上海A股發(fā)行，其他275宗將在深圳中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板發(fā)行。上市企業(yè)以金融服務、工業(yè)產(chǎn)品、信息科技、消費品及零售等行業(yè)為主。
林怡仲說，普華永道作出上述預期的假設條件是：中國主要出口市場預期持續(xù)回升；內(nèi)需及國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長；央行將利率維持于低水平；內(nèi)地資金充裕，投資渠道有限；深圳中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板融資活動仍活躍。當然，普華永道資本市場服務組合伙人陳朝光補充道，如果下半年不能推出國際板，上海及深圳A股的融資額及IPO數(shù)目將受到一定影響。
普華永道北京主管合伙人、中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會委員封和平表示，從目前了解到的情況來看，無論是監(jiān)管層、交易所還是跨國公司，都有很強烈的推出國際板的愿望。樂觀地估計，今年年底前會有2至3家海外企業(yè)在上海國際板掛牌。如果沒有意外情況發(fā)生，封和平預計，今年下半年中國內(nèi)地IPO市場仍然活躍，并且有機會創(chuàng)造有史以來上市企業(yè)數(shù)目及融資金額最高的一年。
對于在越來越多股票跌破發(fā)行價的情況下監(jiān)管層是否會放慢IPO節(jié)奏的提問，普華永道專家的回答是否定的。林怡仲說，在大盤今年迄今已經(jīng)跌去25%的背景下，股票破發(fā)不足為怪。封和平則認為，破發(fā)是對創(chuàng)業(yè)板推出伊始市場追捧熱情過高的修正，是正常現(xiàn)象。隨著監(jiān)管層能力的提高和中小企業(yè)直接融資需求的增大，下半年IPO的節(jié)奏不大可能放慢。記者 袁蓉君
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