女士們，先生們：
早上好!
今天，我想和大家談三個問題。第一，現(xiàn)在對中國銀行業(yè)能否持續(xù)發(fā)展備受關注。第二，對于截至目前的信貸快速增長存有懷疑。第三，對于如何看待當今的銀行業(yè)監(jiān)管尚有爭議。下面我將逐一談談我的看法。
首先，我們來看中國銀行業(yè)的情況。中國是當今全球經(jīng)濟增長最快的經(jīng)濟體之一。中國銀行業(yè)在快速的經(jīng)濟增長中發(fā)揮了至關重要的融資作用。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占總體金融資產(chǎn)約90%。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展，銀行業(yè)自身實力不斷壯大，也更為堅韌。當前全球市值排名前10大銀行中，3家中資銀行榜上有名，而且工商銀行獨占螯頭，即使金融危機加劇時也是如此。
中國銀行業(yè)過去面臨不少的問題，包括不良貸款高企，利潤率低，組織架構僵化，思維落后等，但近些年來的進步是巨大的，實現(xiàn)了質的飛躍。例如，銀行資產(chǎn)規(guī)模由2003年的27.6萬億元上升到了2009年的78.8萬億元,而同期不良貸款率則從17.9%下降至1.58%。銀行資產(chǎn)收益率和資本收益率由2003年的0.1%和3%上升至2009年3季度末的1%和17.8%。資本充足率達標行由2003年的8家上升至224家，資產(chǎn)占比從0.6%增加到99.9%。
這樣好的成績單不僅源于銀行對組織架構和思維進行了根本性的變革和開放，也離不開監(jiān)管者的不懈努力。自成立伊始，我們就堅持“管法人、管風險、管內(nèi)控和提高透明度”的良好監(jiān)管理念，形成了覆蓋宏觀審慎和微觀審慎的監(jiān)管框架，制定了清晰的監(jiān)管規(guī)章制度，運用了動態(tài)監(jiān)管工具箱，并重視采取及時糾正措施。更為重要的是，我們一直堅持使用一套簡單、實用、有效的監(jiān)管比率、限額和指標。這些是借鑒了過去發(fā)達國家的良好監(jiān)管標桿，然而這些國家在后來狂熱的金融創(chuàng)新和放松管制過程中放棄了這些標桿。
例如，除對資本充足率的要求，我們非常重視資本質量，要求資本結構簡單，一級資本中普通股和留存收益必須占75%以上，遠遠高出一些發(fā)達國家25%的要求。撥備覆蓋率從2003年的19.7%上升至2009年末的155%，這使得我們有足夠能力吸收預期損失。此外，存貸比為75%，核心融資比為60%，流動性比率為25%。對主要商業(yè)銀行規(guī)定了16%的存款準備金要求，這使得它們在緊急情況下可自動獲得流動性支持。我們還實施了動態(tài)的貸款價值比，并要求二套房貸款首付比例不得低于40%，這些都是抑制房地產(chǎn)投機的有力工具。
有時小的就是美的，有時簡單和根本的也是美的。上述審慎規(guī)定、比率、限額和指標以及其他審慎監(jiān)管要求在近年來為銀行業(yè)奠定了堅實基礎。因此，我們的銀行業(yè)并未受到此次危機的沖擊，同時還給實體經(jīng)濟提供了強有力的支撐。
第二，信貸增長。回顧過去一年，中國大陸國內(nèi)生產(chǎn)總值有望實現(xiàn)8%的增長，其中，三季度為9%，二季度和一季度分別約為6%和7%。經(jīng)濟的復蘇是全面的。工業(yè)生產(chǎn)總值從2009年6月至9月實現(xiàn)了連續(xù)4個月的兩位數(shù)增長。采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)2009年12月末達55.6%，創(chuàng)過去20個月新高。用電量在12月份同比增長25.7%，環(huán)比增長4.8%。
這些成績來之不易。在雷曼兄弟倒閉后，金融危機一度惡化，導致歐美主要經(jīng)濟體陷入全面衰退。中國政府審時度勢，及時出臺了4萬億元經(jīng)濟刺激計劃，采取了寬松的貨幣政策，幫助經(jīng)濟渡過難關。在這些計劃中，信貸發(fā)揮了主要作用，為大型基礎設施項目提供了資金。這表現(xiàn)在2009年全年新增信貸9.5萬億元人民幣，與2008年信貸緊縮形成鮮明對比。盡管如此，我們還是注意控制全年的信貸增長規(guī)模。事實上，一季度信貸增幅最快，月均增長1.52萬億元。對此我們及時采取了審慎監(jiān)管措施，使得后三季度增幅回落至正常水平，即二季度月均9200億元，三季度月均4300億元，四季度月均3100億元。2009年信貸平均增幅為31.7%。大量的信貸供給有效穩(wěn)定了市場信心，緩解了流動性壓力并推動了經(jīng)濟的復蘇。
與此同時，我們要求銀行對可能出現(xiàn)的信貸風險保持高度警惕。事實上，當去年一季度出現(xiàn)信貸激增時我們就已經(jīng)采取了相應措施。首先，我們密切跟蹤貸款發(fā)放可能導致的信用風險。具體而言，我們分析了固定資產(chǎn)貸款的相關風險，尤其是地方融資平臺和房地產(chǎn)貸款。我們及時發(fā)出預警提醒銀行關注突出風險。我們將190多家銀行大額風險暴露的信息收集匯總做好檢查和監(jiān)測工作。針對過度集中領域、信用卡和票據(jù)違規(guī)操作、項目資本金不達標和挪用貸款進行投機的行為，我們采取了及時糾偏行動。我們明確表示：目前我們的撥備達1萬億元，因此我們很有信心應對可能的損失。盡管2010年1月的前10天內(nèi)貸款增速仍較高，但這主要是由于去年貸款增速過快積累所致。但隨著有效需求得到滿足，這種趨勢將很快有所緩和。
第三，良好的監(jiān)管。除了微觀審慎監(jiān)管，我們也實施了宏觀審慎和逆周期監(jiān)管措施。根據(jù)科學測算，我們發(fā)布了動態(tài)撥備和動態(tài)資本充足監(jiān)管要求。我們很快還將發(fā)布杠桿率和流動性比率要求，輔之以傳統(tǒng)的比率、限額和指標。去年，我們做了兩個歷史性決定：一是禁止銀行為公司債提供擔保。二是禁止銀行將互持次級資本作為二級資本。這也將使我們更好的吸收預期和非預期損失。與此同時，我們要求商業(yè)銀行及時調整商業(yè)發(fā)展計劃、資本補充計劃、利潤分配和薪酬計劃，以備不時之需。因此，我們擴大了我們的監(jiān)管工具箱范圍，并強調風險為本的監(jiān)管。我們應該在出臺全新的監(jiān)管框架以控制系統(tǒng)性風險和推動銀行支持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展之間把握平衡。
最后，本次危機帶給我們四個重要經(jīng)驗，那就是，不要低估風險，重視防火墻，回歸基本面和實行平衡的監(jiān)管。我還想強調以下兩點。一是我們不應忽視在本次危機中表現(xiàn)得最好的銀行體系正是那些擁有最堅實監(jiān)管的體系。二是資本和流動性水平必須與銀行資產(chǎn)負債表、商業(yè)模式和公司治理相匹配。有誰能比我們監(jiān)管者更好地了解銀行這些方面呢？有誰能比我們監(jiān)管者更清楚各國和國際上所面臨的挑戰(zhàn)呢？總之，中國銀行業(yè)未來必須深深根植于有效適度的監(jiān)管之中，通過合理的監(jiān)管要求抑制泡沫并避免矯枉過正。
展望未來，我們的挑戰(zhàn)仍然不少。除了信用風險，銀行的市場和操作風險也不容小視。我們的任務還包括引導銀行提高對小企業(yè)融資、發(fā)展農(nóng)村金融、推動環(huán)境保護，擔子同樣不輕。2009年遺留下來的問題將在2010年認真去解決。2009年對中國經(jīng)濟而言可能是最困難的一年，而2010年也許會是最復雜、最不確定性的一年。正如狄更斯在《雙城記》中所寫到的，“這是最好的時代，這是最壞的時代；這是智慧的時代，這是愚蠢的時代。”無論如何，我們都將按照我們被證明是有效的路線圖繼續(xù)前行，并勇于推動變革創(chuàng)造一個更強勁的金融體系。
謝謝大家！
（責任編輯：張元緣）
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