《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，截至12月7日，2009年中國證券市場融資規(guī)模達4382.23億元(不包括發(fā)行債券融資額)，其中82家IPO融資規(guī)模為1623.65億元，而增發(fā)和配股再融資規(guī)模高達2758.58億元，已獲批但未實施的再融資額度預(yù)計1000億元左右。已實現(xiàn)的再融資額超過首發(fā)融資額度，幅度近一倍。
增發(fā)融資達2651億元
統(tǒng)計顯示，今年以來共有116家公司選擇增發(fā)進行融資，只有10家企業(yè)選擇了公開增發(fā)的方式，其余101家企業(yè)均計劃定向增發(fā)，116家公司合計增發(fā)數(shù)量為347.94億股，融資規(guī)模達2651.68億元。其中，只有16份增發(fā)方案旨在實現(xiàn)整體上市，另有20家上市公司的大股東計劃通過定向增發(fā)的方式注入資產(chǎn)。另外，配股融資為106.9億元。
從月度融資額來看，1月份4家公司增發(fā)數(shù)量為10.47億股，募集資金為86.65億元；2月份6家公司增發(fā)數(shù)量為21.96億股，募集資金為90.39億元；3月份8家公司增發(fā)數(shù)量為25.33億股，募集資金為174.35億元；4月份9家公司增發(fā)數(shù)量為32.04億股，募集資金為235.83億元；5月份12家公司增發(fā)數(shù)量為21.89億股，募集資金為228.76億元；6月份10家公司增發(fā)數(shù)量為60.15億股，募集資金為177.45億元；7月份12家公司增發(fā)數(shù)量為32.61億股，募集資金為268.09億元；8月份16家公司增發(fā)數(shù)量為35.04億股，募集資金為337.02億元；9月份11家公司增發(fā)數(shù)量為24.15億股，募集資金為258.84億元；10月份11家公司增發(fā)數(shù)量為29.35億股，募集資金為166.22億元；11月份9家公司增發(fā)數(shù)量為31.53億股，募集資金為414.72億元；本月內(nèi)目前有7家公司實施了增發(fā)方案，增發(fā)數(shù)量為23.42億股，募集資金為213.35億元。通過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年增發(fā)募資合計為993.43億元，到了下半年增發(fā)募資規(guī)模是上半年總數(shù)的近兩倍，今年上市公司增發(fā)融資規(guī)模呈現(xiàn)逐月震蕩上升的趨勢。
從各個公司增發(fā)融資規(guī)模來看，今年增發(fā)融資規(guī)模超50億元的公司有17家，增發(fā)融資規(guī)模在10億元至50億元的公司有39家，增發(fā)融資規(guī)模在10億元以下的公司有59家。其中，截至12月7日，A股增發(fā)實現(xiàn)融資額度最大的是長江電力，長江電力的定向增發(fā)共融資201.35億元；其次是浦發(fā)銀行，通過定向增發(fā)融資150億元；再次是京東方A，通過定向增發(fā)融資120億，是目前年內(nèi)公開增發(fā)實現(xiàn)融資總額最多的上市公司。
根據(jù)WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至12月7日，上市公司增發(fā)申請已經(jīng)過會但尚未實施增發(fā)的上市公司有40家，其中定向增發(fā)仍是主流，有31家。按增發(fā)價下限計算，融資總額達870億元，若再加上公開增發(fā)的9家公司的擬募資金總額，則總共融資額有近千億元。
此外，增發(fā)能讓公司業(yè)績暴增。比較典型的是徐工機械，該公司2008年每股收益為0.2元，今年一季度虧損，中期僅0.024元，實施定向增發(fā)之后，公司今年前三季度業(yè)績暴增11倍，實現(xiàn)每股收益1.51元。預(yù)計2009年累計凈利潤約15.8億，較去年同期增長1330%左右；每股收益約1.82元，較去年同期增長810%左右，主要原因是公司實施完成了非公開發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事宜，合并范圍大幅增加，公司的經(jīng)營規(guī)模和盈利能力大幅提升。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于今年以來A股再融資額幾乎高出首發(fā)融資額一倍的情況，在成熟的資本市場，股市再融資額度就是要高于IPO融資額度。目前A股也體現(xiàn)了這種局面，應(yīng)該說這說明我們的市場正在走向成熟，市場化的程度在增加。上市融資不是一錘子買賣，那樣倒是頗似拍賣市場，而不是融資市場。再融資加速也體現(xiàn)了A股市場有再融資的能力，在以后的發(fā)展中再融資要比首發(fā)融資多很多才對。
IPO融資遠超2008年
今年以來，上證指數(shù)從1820.81點起步，目前達到了3331.90點，累計上漲幅度超過80%。伴隨著股指的大幅上漲，滬深兩市IPO的融資額快速增大。
統(tǒng)計顯示，自今年6月29日A股市場IPO重啟以來，在5個多月的時間中，滬深兩市共發(fā)行新股88只，累計融資額達1623.65億元，平均月融資額約324.73億元(按5個月計算)，無論融資總額還是融資密度都超過了2008年。其中，滬市主板8家公司，中小板52家公司，創(chuàng)業(yè)板28家公司。
根據(jù)證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2008年有新股發(fā)行的9個月內(nèi)共融資1034億元，月均融資114億元。而2006年滬深兩市共有70只新股發(fā)行，融資總額為1642.56億元，月均融資137億元。
從月度融資額來看，6月份3家公司首發(fā)數(shù)量為1.46億股，募集資金為24.65億元；7月份7家公司首發(fā)數(shù)量為131.35億股，募集資金為650.17億元；8月份16家公司首發(fā)數(shù)量為39.41億股，募集資金為274.85億元；9月份27家公司首發(fā)數(shù)量為8.52億股，募集資金為170.85億元；10月份15家公司首發(fā)數(shù)量為4.63億股，募集資金為108.40億元；11月份16家公司首發(fā)數(shù)量為28.46億股，募集資金為394.72億元；本月內(nèi)目前有6家公司IPO數(shù)量為2.66億股，發(fā)行價格還未出來，不好估算募集資金量。通過統(tǒng)計顯示，7月份IPO融資規(guī)模最多，自IPO啟動以來，IPO融資規(guī)模呈現(xiàn)波浪式的格局。
從單家融資規(guī)模上看，今年已經(jīng)發(fā)行的股票中，融資額最多的三只股票為中國建筑、中國中冶和招商證券，融資額分別為501.6億元、189.7億元和111.15億元。（《證券日報》）
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