一條“灰色”的資金通道貫穿內(nèi)地與香港，內(nèi)地投資者通過(guò)它從事境外期貨交易，這已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)公開(kāi)的“秘密”。
日前，浙江證監(jiān)局就明文公告，提醒投資者防范以境外證券期貨代理的名義，用低手續(xù)費(fèi)、低保證金等手段招攬客戶(hù)，非法代理境外證券和期貨的經(jīng)紀(jì)、咨詢(xún)活動(dòng)。據(jù)了解，這類(lèi)通過(guò)地下渠道，招攬市民從事境外期貨交易的“二級(jí)代理”，在廣東、浙江等資本發(fā)達(dá)地區(qū)呈上升趨勢(shì)。
繼號(hào)稱(chēng)“中國(guó)最大炒金案”的上海聯(lián)泰黃金交易被查處后，近日上海又一家咨詢(xún)公司上海晨凱也被爆出違規(guī)從事境外黃金期貨業(yè)務(wù)，聽(tīng)信其蠱惑而投資黃金保證金交易的散戶(hù)，絕大多數(shù)虧損出局，有的甚至血本無(wú)歸。
據(jù)了解，除了影響惡劣的地下炒金，外匯、恒指、乃至商品期貨銅、鋁、大豆等都存在“二級(jí)代理”，該類(lèi)交易屢禁不止、滋生蔓延，已成為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)治理整頓的重點(diǎn)。其操盤(pán)者多數(shù)以香港公司掛名，以地下錢(qián)莊進(jìn)出資金，以高額盈利為噱頭，以恒生指數(shù)、外匯等金融期貨為主打，從事違規(guī)經(jīng)營(yíng)。
記者就此專(zhuān)訪了相關(guān)人士，希望揭開(kāi)這些灰色地帶的資金進(jìn)出、日常運(yùn)作和欺騙投資者的手法。
地下錢(qián)莊直通香港
地下通道的存在利用的是當(dāng)前法律的灰色地帶。目前內(nèi)地工商部門(mén)對(duì)于此類(lèi)“咨詢(xún)公司”的檢查并不嚴(yán)格，對(duì)其資質(zhì)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也不清晰，從而給了違規(guī)者以生存空間。
“據(jù)我所知，在廣東，從事境外期貨交易代理的公司有不少，”廣發(fā)期貨某位負(fù)責(zé)廣州當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的人士對(duì)記者表示，他經(jīng)常接到投資者對(duì)于此類(lèi)現(xiàn)象的詢(xún)問(wèn)。據(jù)介紹，在廣州、深圳等期貨業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)，就有一些公司打著港商的牌子，以“咨詢(xún)公司”、“投資公司”冠名，從事境外期貨違規(guī)交易活動(dòng)。
據(jù)了解，在這些地下公司中，一種是純粹的行騙者，一種則是為香港的某些非正規(guī)期貨公司拉客戶(hù)，其中以后者居多。由于在我國(guó)目前的法律法規(guī)下，境內(nèi)居民是不能做外盤(pán)期貨的，因此不論是哪種情況，其資金都是由地下錢(qián)莊流到香港。一般來(lái)說(shuō)，投資者的資金通過(guò)地下錢(qián)莊“安全抵達(dá)”香港后，會(huì)收到以自己名義開(kāi)的賬戶(hù)，交易盈利也會(huì)進(jìn)入該賬戶(hù)。
該類(lèi)期貨交易的一大特點(diǎn)，是承諾高收益。“一晚上賺100萬(wàn)”等蠱惑人心的語(yǔ)言比比皆是，與正規(guī)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)提示截然相反。一名業(yè)內(nèi)人士透露，地下公司往往雇傭一大批經(jīng)紀(jì)人，其任務(wù)就是拉客戶(hù)，其手法是陌生拜訪、洗樓、頻打電話等，“往往不知道他們從哪里搞來(lái)的客戶(hù)電話，簡(jiǎn)直無(wú)孔不入。”
專(zhuān)家表示，地下通道的存在利用的是當(dāng)前法律的灰色地帶。目前內(nèi)地工商部門(mén)對(duì)于此類(lèi)“咨詢(xún)公司”的檢查并不嚴(yán)格，對(duì)其資質(zhì)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也不清晰，從而給了違規(guī)者以生存空間。而其源頭究竟是香港的哪些期貨商，目前也很難斷定。
內(nèi)地投資者為何“出海”
“行內(nèi)的說(shuō)法，期貨的生命在于它的波動(dòng)，一些專(zhuān)業(yè)人士在內(nèi)地市場(chǎng)往往覺(jué)得不過(guò)癮。”
渠道有風(fēng)險(xiǎn)，盈利沒(méi)保障，為何還有許多人對(duì)此趨之若鶩呢？參與者中，除了受蠱惑的普通市民，也不乏一些“期貨高手”置身其中，其中自然有現(xiàn)實(shí)的利益驅(qū)動(dòng)。
首先，內(nèi)地期貨品種不齊全，使得境外品種有了一定的吸引力。雖然商品期貨的主打品種都已推出，但內(nèi)地至今尚無(wú)金融期貨，因此一些打著恒指期貨、外匯期貨招牌的地下公司有了市場(chǎng)，一些對(duì)金融期貨有好奇心的投資者也紛紛試水。不過(guò)，像恒指期貨這樣的金融期貨，港人自身的參與熱情很低，專(zhuān)家表示，內(nèi)地投資者去參與恒指期貨，價(jià)值不大。
更本質(zhì)的原因在于外盤(pán)期貨本身的吸引力。海外市場(chǎng)的價(jià)格波幅大，內(nèi)地期貨的波幅相對(duì)較小，“行內(nèi)的說(shuō)法，期貨的生命在于它的波動(dòng)，一些專(zhuān)業(yè)人士在內(nèi)地市場(chǎng)往往覺(jué)得不過(guò)癮。”一名知情者透露，當(dāng)然，波幅大會(huì)讓盈利及虧損的機(jī)會(huì)同樣加大。另外，由于內(nèi)地期貨市場(chǎng)沒(méi)有夜盤(pán)交易，往往當(dāng)外盤(pán)波動(dòng)后，次日內(nèi)地價(jià)格跳空開(kāi)盤(pán)，這使得止損的風(fēng)險(xiǎn)加大，而海外市場(chǎng)參與的投機(jī)者更多，走勢(shì)比較連貫，這也吸引了專(zhuān)業(yè)人士“偷渡出海”。
專(zhuān)家介紹，目前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)監(jiān)管已日臻完善，各種操縱市場(chǎng)的手段已很難實(shí)現(xiàn)，加上品種的日益健全，投資國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的安全性和收益都是理想的。目前中國(guó)境內(nèi)合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所、鄭州商品期貨交易所、大連商品期貨交易所和中國(guó)金融期貨交易所上市的期貨品種。任何境外的商品、外匯、黃金及指數(shù)等期貨品種均不在此列。
風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)出沒(méi)
對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，該種交易存在一定信用風(fēng)險(xiǎn)，完全有可能“血本無(wú)歸”；而對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，熱錢(qián)通過(guò)“灰色”地帶流進(jìn)流出，對(duì)于國(guó)家的金融安全以及金融監(jiān)管都是巨大挑戰(zhàn)。而根據(jù)我國(guó)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》規(guī)定，投資者參與非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，一旦發(fā)生損失或糾紛，須自行承擔(dān)責(zé)任。
據(jù)了解，此類(lèi)地下境外期貨交易，存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，該種交易存在一定信用風(fēng)險(xiǎn)，完全有可能“血本無(wú)歸”；而對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，熱錢(qián)通過(guò)“灰色”地帶流進(jìn)流出，對(duì)于國(guó)家的金融安全以及金融監(jiān)管都是巨大挑戰(zhàn)。
業(yè)內(nèi)人士就介紹，如果只是給投資者提供境外操作平臺(tái)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，除了交一定手續(xù)費(fèi)給公司，通過(guò)灰色渠道操作外盤(pán)也有獲利空間。但在實(shí)際操作中，投資者的資金到了“港盤(pán)”后，名義上由投資者自行操作。但由于絕大多數(shù)投資者是聽(tīng)信高盈利的噱頭而來(lái)，自身往往缺乏期貨知識(shí)，對(duì)于外盤(pán)期貨的了解更少，只能跟隨地下公司的經(jīng)紀(jì)人“亦步亦趨”，甚至有地下公司越權(quán)為客戶(hù)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的情況，投資者的實(shí)際交易完全受控于人，不能自主。
這也給了一些行騙者以機(jī)會(huì)。據(jù)介紹，很多公司都是打著外盤(pán)旗號(hào)，其實(shí)客戶(hù)看到的交易系統(tǒng)都是他們的內(nèi)部的一個(gè)封閉系統(tǒng)，他們利用這個(gè)平臺(tái)招攬客戶(hù)資金，然后在自己系統(tǒng)里和客戶(hù)“玩”，以牟取暴利，同時(shí)還賺取高額手續(xù)費(fèi)。
“曾經(jīng)有個(gè)騙子，靠著一張恒生指數(shù)的程序光盤(pán)，招徠客戶(hù)做恒指期貨，”有業(yè)內(nèi)人士坦言，“這個(gè)恒指系統(tǒng)就是他自己控制的，由他在電腦中對(duì)倒，不明真相的客戶(hù)還以為自己做的是真的恒指。”這種騙術(shù)在黃金、外匯中也屢見(jiàn)不鮮，許多投資者因此血本無(wú)歸。
另外，“如果公司中途注銷(xiāo)，人跑了，那么投資者的資金將無(wú)從可追。”業(yè)內(nèi)人士表示，資金進(jìn)出的風(fēng)險(xiǎn)極大，是該類(lèi)期貨操作的另一大特點(diǎn)。
而根據(jù)我國(guó)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第十八條規(guī)定，“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)。”因此，投資者參與非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，一旦發(fā)生損失或糾紛，須自行承擔(dān)責(zé)任。（苗燁）
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